Japp det kan jag väl. 
Det man gör är en liten kodscript som loopar medans filmen laddas, under tiden så kan man visa ett movieclip som det står typ loading eller vad man vill.
Om man söker på 'preloader' på de siter där man kan ladda hem exempel så får man många varianter.
På huvudsidan för Flash forumet under relaterade länkar kan du gå till en del av dessa sidor.
Lycka till.